份约分:流花存货的 份编码:600423

  键缩写:11柳化债 联系编码:122133

  柳州物质的化学组成工业存货的股份有限公司2011年度公司联系暂时受命充分发挥潜在的能力事务演说

  发行人:柳州物质的化学组成工业存货的股份有限公司

  住处:广西壮族自治区柳州北芬奇路 67 号联系受命充分发挥潜在的能力人

  住处:深圳Hongling中路 1012 国家的使订婚大厦十六层至二十六层

  2017 年 2 月

  声 明

  国信可转让证券存货的股份有限公司(以下约分国信可转让证券)

  柳州物质的化学组成存货的股份有限公司由发行人冲洗。 2015 年度演说(修改)、柳州物质的化学组成工业股份有限公司所有权换衣服简报、《在附近用桩区分使合作所持公司股权涉诉养护的公报》等相干结束新闻颁布发表参加竞选档案然后第三方调解人期的专业微量。

  国信可转让证券无孤独检查相干试图和新闻。,它责怪愿意的和新闻的忠实。、一些誓言或责怪的准确和完整性。。

  本演说不表格包围者的举动提议。,包围者应对相干事项作出孤独断定,我们家不被期望把本演说的一些愿意的作为收到报价或演出。。在一些养护下,包围者停飞本演说作出的一些举动或忽略。,国信可转让证券不负一些责怪。

  一、制裁发行公司联系

  公司联系由奇纳河可转让证券监督充分发挥潜在的能力政务会归因于 文档内核

  准公共成绩,制裁的上涂料的上涂料是联系的教派不 亿元,分期发行。2012 年 3

  月 27 日至 3 月 29 日,冲洗商的成排放 亿元 2011 柳州物质的化学组成工业存货的股份有限公司

  公司联系(约分11) 柳化债”)。

  二、现期联系基本养护

  1、联系称呼委任:柳州物质的化学组成工业存货的股份有限公司 2011 年度公司联系。

  2、键缩写及编码:键缩写“11 柳化债”、联系编码122133。

  3、发行首要局部:柳州物质的化学组成存货的股份有限公司(以下约分发行人)、“公司”、“流花存货的”)。

  4、发行胶料: 亿元。

  5、联系末尾期限:7 年(附第 5 发行人增强了息票利钱率和包围者的平常的选择能力。。

  6、联系利钱率:年打算票价 ,票面利钱率是在联系末尾期限在前。 5 年纪不变的;发行人有权增强票面利钱率的,联系的非再卖局部末尾期限满期后 2 常年打算票价联系存续末尾期限前 5 年利钱率加年票基点,联系逝世后 附着不变的性2年。“11 柳化债”每年利钱率单利应用,忽视赢利。年纪付一次利钱,还款,末尾一次利钱补偿连同补偿的基金一齐补偿。。

  7、还款方式与补偿薪水:每年利钱率单利应用,忽视赢利。年纪付一次利钱,还款,末尾一次利钱补偿连同补偿的基金一齐补偿。。每年的付息日向包围者补偿的利钱薪水为包围者直到兑息责任留下印象日收盘时所持稍微现期联系票面总计的与对应的票面年利钱率的作品;于兑付日向包围者补偿的本息薪水为包围者直到兑付责任留下印象日收盘时所持稍微现期联系末尾一期利钱及所持稍微联系票面总计的的基金。

  8、联系日、利钱日和归还日:“11 柳化债”的起息日为 2012 年 3 月 27

  日;2013 年至 2019 年每年的 3 月 27 这总有一天是末尾东西利钱率日。,以防包围者选择灌筑,则 2013 年至 2017 年每年的 3 月 27 上年纪联系的一局部利钱补偿日。;兑付日为 2019 年 3 月 27 日,以防包围者选择灌筑,局部联系回购的归还日期为 2017 年 3 月 27 日。在法定假期或安息日的养护下,则使延期至其后的第 1个一天;在延期归还继续无以此类推利钱率。。

  9、发行人高处了息票利钱率的选择。:发行人有权确定倘若发行T项。 5 残冬腊月后 2 彩金票率。上调眼界为 1 至 100 基点(素数),基点经过是 。

  10、发行人票面利钱率上调的公报日期:发行人将是联系的这一阶段。 5 利钱率年利钱率

  总有一天射中靶子第总有一天 10 买卖日,在奇纳河证监会称呼委任的股票上市的公司新闻颁布发表参加竞选广效传播媒介上排放在附近倘若上调现期联系票面利钱率然后上调眼界的公报。以防公司不行使增强利钱率的所有权,这么,公司联系的息票利钱率将继续抚养不变的。。

  11、包围者回归自动记录器期:包围者将整个或局部联系灌筑给公司。,留下印象该当依注意到收回的时期举行。;若投

  物主未留下印象,被以为继续有继续在联系并收到。

  12、包围者平常的选择能力:发行人收回了在附近倘若增强息票利钱率的成绩。

  在颁布发表振幅后来的,包围者在此继续有选举权 5 个计息年度的包围者回归自动记录器期内举行留下印象,电流联系将整个宽恕给公司或局部FAC。。涔涔联系 5 利钱率年利钱率日即为回售补偿日,公司将依R公司充分发挥潜在的能力推销和补偿任务。。

  13、誓言方式:“11 柳化债”由柳州物质的化学组成工业大量股份有限公司企图全额完全地不行取消的连带责怪誓言依据。

  14、发行时的信誉评级:上海新世纪信誉评级封锁SE的概括评价,发行人的长期的信誉评级为 AA-级,“11 柳化债”的信应用秩为 AA 级。

  15、轨道评级后果:彭元信誉评价股份有限公司的概括评价,长期的发行人信

  应用秩为 B 级,“11 柳化债”的信应用秩为 B 级。

  16、联系受命充分发挥潜在的能力人:国信可转让证券存货的股份有限公司。

  17、募集资产运用:11成绩 柳化债”公司联系募集资产 亿元,推演

  在发行公司的本钱后来的,它整个用于归还C、使牲口众多涔涔性。

  三、联系的首要成绩

  (i)公司的经纪使烦恼,“11 柳化债”依据不可

  流花存货的发行公司联系“11 柳化债”将于 2017 年 3 月 27 当天再卖并付息。流花存货的鉴于继续损耗现钞穷、缺少安叠合的报告,本息还款使烦恼,到这程度

  “11 柳化债”在回售日无法偿付本息的风险。

  流花存货的是坐落广西的一家化肥物质的化学组成工业产量事务,首要产品为合成氨。、浓王水、王水铵、脲、原醇、过氧化氢水、硝酰复合肥近三十岁种类。鉴于物质的化学组成工业晚近进入了下至链路迂回地,流花存货的受此压紧,于 2013 年度经纪损耗大,2013 年

  损耗 亿元,2014 年发工资 万元,2015 年损耗 亿元,2016 年 1-9个月的破财 亿元,2016 年内预见破财 数数以十亿计金钱 亿元。公司现钞周转使烦恼,估计联系的基金和利钱很难补偿。。

  柳化大量为“11柳化债” 企图整个、完全地、不行取消的连带责怪G,现阶段柳化大量经纪定调不佳,责任缠身,电流,11 柳化债”面对依据不可的养护。

  (二) 最后,11 柳化债”列为风险类联系

  上海可转让股票买卖信誉风险充分发挥潜在的能力得分

  第二十二条、第二十三条有关规定,思索11 柳化债”列为风险类联系:

  1、信念产生轻松氛围的或策略性有危险的的的不顺换衣服。

  晚近,它受到了海内财务状况产生轻松氛围的的压紧。,发行方的物质的化学组成工业继续降低。,面对赢利性的少量、才能过剩、本钱增加、资源产生轻松氛围的约束不可等许多挑动。流花存货的受此压紧,于 2013 年度经纪损耗大,2013 年损耗 亿

  元,2014 年发工资 万元,2015 年损耗 亿元,2016 年 1-9 每月一次破财

  亿元,2016 年内预见破财 数数以十亿计金钱 亿元。

  2、发行人的合日记在专业O中有危险的的不顺换衣服。

  发行人首要财务配额的首要危险的配额,这辱骂以下两个或两个超过的养护同时发作。:

  (1)末尾年纪 EBITDA 利钱加防护装置乘数[ EBITDA/(资金化利钱花费 英特),流行的 EBITDA
责怪编辑:cnfol001

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